原料预警

12月6日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告

2019年12月06日14:29   来源:西本新干线
摘要:本周国内原料现货市场多数企稳,其中进口矿到港量小幅下降,高品位外矿仍受青睐,北方钢企补库增量,南方钢企需求一般,市场报价震荡见涨;焦炭落实首轮涨价后保持平稳,市场信心得到提升,山西、河北等部分焦企二轮提涨,但钢价大幅杀跌钢企尚未接受;废钢市场资源供应偏紧,多数市场持稳观望,少数地区小幅回调。考虑,国内钢价大幅下跌,北方重污染天气频现,冷空气后期继续南下,预计,下周进口矿窄幅震荡回调,国产矿价格维持坚挺,焦煤和焦炭价格稳中趋涨,废钢价格弱势下跌,钢坯价格窄幅震荡趋跌为主。

本期观点:矿价震荡见涨 焦炭稳中趋强

时间:2019-12-9—2019-12-13

● 市场回顾——进口矿价震荡见涨,焦炭部分二轮提涨;

● 成本分析——矿石见涨焦炭平稳,钢厂成本略有抬升;

● 库存分析——钢材价格大幅回调,部分原料采购放缓;

● 综合观点——信心跌落钢价杀跌,钢企备库谨慎缩量。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料市场行情表现多数企稳,其中,进口矿价格震荡略涨,钢坯价格轻微波动,国产矿维持坚挺,焦炭市场稳中趋涨,废钢市场基本平稳,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯市场行情相对平稳,截止本周五发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3460元/吨,较上周五收市价持平,较上月末上涨120元/吨。库存方面来看,12月6日早8点,唐山象屿正丰库存量为2.2万吨,海翼宏润库存量为4.85万吨,物产震翔库存量为1.84万吨,三个主要库存合计为8.89万吨,较昨日库存减少0.04万吨,较上周末库存增加0.71万吨。从市场来看,本周初,受唐山地区钢坯库存继续降库,调坯轧材企业有一定采购需求,中间商报价比较坚挺,叠加黑色系商品期货一度拉升,使得唐山、迁安等地钢坯报价小幅回涨20元/吨。周中至周末,随着成品材钢价跌幅加速,黑色系商品期货弱势下跌,市场成交氛围转为冷清,但钢坯贸易商考虑库存不高,市场报价保持平稳为主,市场观望氛围浓厚。总体来看,库存仍处历史偏低水平,但期货和现货表现均弱,市场成交转为冷清,预计,下周国内钢坯市场行情或将弱势趋跌为主。

铁矿石方面:本周国产铁精粉行情以稳为主,现北方大部分钢厂增加补库,仍倾向采购高品位外矿,国产矿询盘一般,少数矿区报价见涨。本周进口矿市场价格震荡见涨,截止12月5日,普氏62%铁矿石指数为88.7美元/吨,周环比上涨0.95美元/吨。港口库存,截止本周五,全国主要港口铁矿石库存约12342万吨,较上周末库存下降40万吨;近期澳洲新增泊位检修较多,巴西新增检修较少,澳洲和巴西矿石发运量均有所下降,本周矿石抵港量环比略减。需求方面,华北、东北等地钢厂考虑天气转冷及运输问题,前半周补库需求相对积极,港口疏港量处于高位,成交活跃品种集中在PB粉、超特粉、巴混等资源,块矿资源成交偏差;华东、沿江以及华南等钢厂按需补库,成交相对一般。下半周,随钢价跌幅加速,市场观望氛围浓厚,矿石成交活跃度下降。总体来看,北方多地启动重污染天气黄色预警,高品位粉矿仍受青睐,成品材钢价跌幅增速,预计,下周进口矿行情窄幅震荡偏弱运行。

焦煤方面:本周国内焦煤市场行情小幅上涨,受焦炭市场继续向好影响,下游焦企对原料采购信心回暖,备库积极性提升,主产区煤矿出库明显好转,主焦煤继续有20-30元上涨,但其他配焦煤市场供应充足,成交表现一般,报价基本持稳为主。考虑到年底煤矿安检力度加强及下游焦企信心提升,预计,下周国内焦煤市场稳中偏强运行为主。现山西安泽地区低硫主焦出厂含税价A9.5,S0.5,G85报1380元/吨;长治地区瘦主焦S0.5G7报1350元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1380元/吨,S1.3,G75报1140元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1000元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1485元/吨。河南平顶山主焦煤主流品种车板价1600元/吨,1/3焦煤车板价1470元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1200元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1450元/吨;山东泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出厂含税报1420元/吨,均出厂含税价。

焦炭方面:本周国内焦炭市场行情以稳为主,但随着焦企信心提升,山西、河北等地主要焦企再次提涨50元/吨,但钢企暂未接受。随着山东、山西年前焦企去产能提速,焦煤价格低位探涨,本周焦企产能利用率73%,小幅下降。焦企订单量较好,库存继续下降,市场信心提升,焦企提涨意愿增强;国内钢价本周大幅回落,但钢企利润依然较高,生产积极性不减,国内高炉开工率79%左右,故原料补库积极性尚可,不过焦炭库存维持中高位,对焦炭提涨略有抵触。港口方面,询货及成交情况有所好转,港口准一焦报价探涨20-30元/吨至1780-1800元/吨。山东两港焦炭库存合计373.5万吨,较上周同期下降5.5万吨。综合来看,当前焦炭供应逐步偏紧,看涨情绪进一步提升。预计,下周国内焦炭市场行情进一步落实第二轮提涨为主。现华东地区二级焦出厂含税报价为 1750-1850元/吨;华北地区二级焦出厂含税报价为1700-1800元/吨;山西地区二级焦出厂含税报价为1650-1700元/吨;东北地区二级焦出厂含税报价为1750-1850元/吨。

废钢方面:本周国内废钢价格相对平稳,受国内钢价大幅杀跌,累计回跌150-300元/吨,但废钢到货量一般,多数区域价格维持平稳,部分地区小幅波动。其中华东地区受钢价大幅回落,但钢企利润依然可观,废钢到货量持续不佳,故本地主要钢企持稳运行,部分钢厂对废钢收购价小幅调整。华北地区受钢价下跌影响,市场心态转弱,部分钢企下调废钢收购价10-30元/吨,但废钢资源偏紧,钢厂到货一般,外加钢企冬储计划,暂对废钢价格有一定支撑。整体来看,本周国内钢价回调明显,钢企利润大幅收窄,影响市场心态转弱,废钢市场资源相对偏紧,预计,下周国内废钢市场偏弱运行为主。现华东地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2450元/吨;华中地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2300-2400元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2300-2500元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2350-2450元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2150-2300元/吨。

二、黑色系商品期货一周变化(主力合约)

本周螺纹和矿石主力合约已经移仓至2005合约,而焦炭、焦煤和热卷主力合约尚未完成,故本周一周变化情况仍采用2001合约。截止本周五午盘,黑色系商品期货周环比全部见涨。其中热卷01合约涨幅最多,受环保限产制约,板材产量后期增长有限,市场去库存速度有所加快,盘面逢低做多热情不减。铁矿01合约涨幅次之,虽钢价大幅杀跌,但钢企利润依旧可观,尤其对高品位外矿依旧青睐,市场多头相对偏多;焦炭和焦煤01合约分别上涨0.7%和0.65%,主要受焦炭市场信心提升,部分焦企二轮提涨;螺纹01合约涨幅最少,主要受现货市场大幅跌价,库存依旧偏低,但需求和信心转弱,使得多空双方搏杀激烈,不过,随着后期库存增加,后期空头势力将得到增强。

三、综合观点

本周国内原料现货市场多数企稳,其中进口矿到港量小幅下降,高品位外矿仍受青睐,北方钢企补库增量,南方钢企需求一般,市场报价震荡见涨;焦炭落实首轮涨价后保持平稳,市场信心得到提升,山西、河北等部分焦企二轮提涨,但钢价大幅杀跌钢企尚未接受;废钢市场资源供应偏紧,多数市场持稳观望,少数地区小幅回调。考虑,国内钢价大幅下跌,北方重污染天气频现,冷空气后期继续南下,预计,下周进口矿窄幅震荡回调,国产矿价格维持坚挺,焦煤和焦炭价格稳中趋涨,废钢价格弱势下跌,钢坯价格窄幅震荡趋跌为主。

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